Información práctica sobre activos digitales para oficinas familiares

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Parafraseando al autor japonés Haruki Murakami, “De qué hablar cuando se habla de activos digitales”sería un buen título de libro y uno con amplio material de lectura. El problema es que, a menos que sea una historia, rápidamente sería irrelevante, ya que el mundo de los activos digitales evoluciona muy rápidamente. El año pasado por estas fechas todavía estábamos en lo que se conoce como “invierno criptográfico”, y ahora la industria tiene una capitalización de mercado total de más de 2 billones de dólares, y los inversores se han subido al tren de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin.

Para las family offices, esto es relevante si están invirtiendo en nuevas tecnologías o buscando nuevas oportunidades que puedan contribuir a una mayor estrategia de gestión patrimonial. La mayoría de los informes de family office globales muestran un pequeño porcentaje de asignación a activos digitales, si es que hay alguno, pero es probable que esto cambie a medida que la industria se vuelva más regulada y estable, la comprensión crezca y las principales vías de exposición aumenten. Por supuesto, existe el beneficio financiero potencial de la exposición directa, pero también los medios para invertir en la tecnología blockchain subyacente, que ofrece poderosos casos de uso en sí misma.

Simple alojado un discusión reciente en línea en torno al tema de los activos digitales desde la perspectiva de una family office, con cuatro panelistas tanto de family offices como de proveedores de diversos servicios, tocando varios subtemas, para responder preguntas y sugerir un enfoque para este mercado dinámico. De hecho, había mucho de qué hablar, pero he aquí algunos de los puntos prácticos más destacados que las family offices deben tener en cuenta.

Entender el razonamiento

Para las family office, un lugar fácil para comenzar es con el “por qué” que puede ayudar a definir su camino y aclarar lo que buscan obtener de esta exploración. Dado que las tecnologías blockchain muestran potencial para ayudar a los esfuerzos humanitarios, desde la inclusión financiera hasta la distribución transparente de la ayuda, hay mucho más que considerar que simplemente comprar activos digitales como inversiones.

“¿Cuáles son las motivaciones? ¿Las motivaciones son generación de rendimiento? ¿Alfa? Si es así, existe una variedad de oportunidades que se correlacionan con los niveles de riesgo. ¿Son filantrópicos o humanitarios? preguntó Ben Wiener de Benaía Co. en Dakota del Sur, una firma de inversión boutique centrada exclusivamente en activos digitales, ampliando cómo las consideraciones van más allá de los rendimientos financieros: “En Estados Unidos tendemos a ver los activos digitales principalmente como oportunidades de inversión, pero en otros países es sustancialmente diferente. Así que creo que la motivación es el punto de partida”.

Explore las rutas de exposición a los activos digitales

Es posible que las oficinas familiares no quieran lanzarse de cabeza a la exposición directa a los activos digitales, aunque si así lo deciden, la institucionalización en curso significa que hoy hay más formas que nunca de hacerlo. “Hay muchas formas diferentes en que una family office puede exponerse al surgimiento de la tecnología blockchain, como capital de riesgo, capital privado y directamente en activos digitales. Creo que hay que diversificarse, al menos si se quiere un enfoque holístico”, aconseja Adrian Larsen, del family office multifamiliar danés. Aros Capital.

Las oportunidades con empresas que están desarrollando nuevas ofertas y soluciones basadas en la tecnología blockchain pueden ser particularmente adecuadas para las oficinas familiares, cuyo capital puede marcar una diferencia notable a la hora de acelerar algunos de estos proyectos.

Encuentre los socios adecuados

A menos que participen activamente y estén conectados al espacio de los activos digitales, las oficinas familiares necesitarán encontrar socios confiables con quienes trabajar y, como cualquier industria, deberían ser aquellos que tengan la experiencia y la comprensión adecuadas de sus necesidades.

“Primero debes pensar si quieres tener la custodia propia o si quieres encontrar un proveedor de custodia. Es necesario disponer de algún tipo de datos y algún tipo de soluciones en torno a los datos”, sugiere Larsen, y añade: “Por último, diría que si sólo se centra en el aspecto comercial, necesita un socio comercial que pueda manejar el opera por usted, o si simplemente quiere hacerlo de forma pasiva, también debe pensar en cómo puede implementar esto y simplemente sentarse con ello”.

Adopte un enfoque global, principalmente

Dado que la descentralización es el núcleo de la oferta de activos digitales, adoptar un enfoque global tiene mucho sentido. Una family office querrá contratar a los mejores proveedores de servicios y eso significa ir más allá de las opciones regionales. “Si no intentas recurrir a los mejores proveedores de servicios del mundo, entonces tienes mayores posibilidades de correr riesgos y de no ejecutar la estrategia”, recomienda Amila Dissanayake de Análisis en cadena, una firma líder en análisis de blockchain, aunque agrega que este no es el caso en todas las áreas: “Creo que hay una excepción, que es pensar en los requisitos de cumplimiento. Estos varían enormemente de una jurisdicción a otra, por lo que esa es la única área en la que siento que un experto local podría ser más útil porque hay mucha variedad dependiendo del lugar del mundo en el que te encuentres”.

Comprender la tecnología de activos digitales

Dado que las oficinas familiares se centran en la gestión patrimonial a largo plazo, la gestión del riesgo es de suma importancia. Cuando se trata de nuevas clases de activos, esto no significa mantener una pequeña asignación de cartera, sino que también requiere una comprensión más profunda del espacio y de lo que sucede detrás de escena.

Con los activos digitales, esto requiere profundizar en la tecnología, ya que tomarse el tiempo para comprender su funcionamiento ayuda a comprender los riesgos involucrados. La debida diligencia es especialmente importante en una industria donde hay nuevas ofertas de nuevas empresas y donde muchas criptomonedas y ofertas relacionadas han tenido una vida útil corta y tumultuosa.

“Creo que es muy importante reconocer lo que la gente realmente hace cuando crea nuevos tokens y proyectos: literalmente están creando nuevos juegos”, aconsejó Jameson Lopp, un renombrado ingeniero de software, columnista y cofundador de casay agrega: “El riesgo es que es posible que solo veas las reglas del juego que se te promocionan, y es por eso que tantas estafas en este espacio pueden ser tan populares, porque mucha gente no mira debajo del capó”. para ver cuáles son las reglas reales del juego”.

Una cosa que la discusión destacó y que tuvo un acuerdo unánime entre los involucrados fue que todavía estamos en la etapa inicial de la industria, que tiene solo 15 años. Esta etapa y la incertidumbre que la acompaña también significan que existe un enorme potencial sobre cómo evoluciona y lo que aún creará. “Por muy fascinante y sorprendente que sea la tecnología, creo que apenas estamos comenzando”, dice Wiener, y agrega: “Apenas estamos doblando la esquina, y el razonamiento es que todavía no hemos visto, desde una aplicación descentralizada “Desde mi punto de vista, mucho de lo que anticipo se construirá”.

Direcciones como la exploración de la tecnología blockchain potenciada por la inteligencia artificial, la creación de nuevos usos humanitarios y el potencial de la tokenización de activos en el mundo real son sólo algunas de las áreas que se destacan en una descripción general del mercado de activos digitales. Luego está también la fascinante convergencia con el mundo financiero tradicional y cómo se desarrollará. Esta fue solo una discusión, pero aparte de algunas ideas prácticas, definitivamente confirmó que cuando se habla de activos digitales, realmente hay mucho de qué hablar.



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